Jak działa kalkulator dywidendy?
Dywidenda to część zysku spółki wypłacana akcjonariuszom. Kwota dywidendy zależy od liczby posiadanych akcji oraz wysokości dywidendy na jedną akcję ustalonej przez walne zgromadzenie. W Polsce dywidenda podlega 19% podatkowi Belki - dom maklerski potrąca go automatycznie przed wypłatą.
Wzór na dywidendę netto
Dywidenda netto = liczba akcji × dywidenda na akcję × 0,81. Mnożnik 0,81 to 1 minus 19% podatku. Dla 100 akcji i dywidendy 3,50 zł na akcję: brutto 350 zł, podatek 66,50 zł, netto 283,50 zł.
Kiedy jest wypłata?
Walne zgromadzenie ustala 3 daty:
- Dzień ustalenia prawa do dywidendy (record date) - na koniec tego dnia musisz mieć akcje w portfelu
- Dzień wyłączenia z dywidendy (ex-dividend date) - od tego dnia akcje są handlowane bez prawa do dywidendy, kurs spada o wartość dywidendy
- Dzień wypłaty - dywidenda trafia na rachunek inwestycyjny
Dywidenda zagraniczna - podwójne opodatkowanie
Akcje spółek zagranicznych (USA, Niemcy) - kraj źródła pobiera własny podatek (USA: 30% lub 15% przy formularzu W-8BEN). Polski fiskus zalicza zapłacony podatek na poczet 19% Belki - jeśli za granicą zapłaciłeś już 15%, w Polsce dopłacasz tylko 4 p.p. (do limitu 19% łącznie).
IKE i IKZE - dywidendy bez podatku
Akcje na rachunku IKE/IKZE są zwolnione z podatku Belki. Cała dywidenda trafia na konto, można ją reinwestować i działa pełna magia procentu składanego. To jeden z najmocniejszych argumentów za tymi kontami.
Spółki dywidendowe na GPW
Najbardziej znane polskie spółki dywidendowe:
- PZU, PKO BP, Pekao - banki i ubezpieczyciele
- KGHM, JSW - surowce
- PGE, Tauron - energetyka
- LPP - retail
Stopa dywidendy (dywidenda / kurs akcji) w Polsce wynosi średnio 3-7% rocznie - czasem wyższa od oprocentowania lokat. Plus potencjalna aprecjacja kursu akcji.
Reinwestycja dywidend
Większość brokerów oferuje program DRIP (Dividend Reinvestment Plan) - automatyczny zakup nowych akcji za otrzymaną dywidendę, często bez prowizji. Łączy podatek Belki z efektem składanym - długoterminowo daje znacznie wyższy zwrot niż wypłaty gotówkowe.